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企业债务重组与资产并购

  当前，企业面临着经济增长方式转变、产业升级和战略转型的压力和机遇。企业因资金链断裂波及银行及其他企业，引起社会震动、影响社会安定的事件发生。尤其是各地一些大企业出现了资金短缺、银行贷款逾期、企业担保贷款导致连锁债务反应等一些金融问题，影响了经济平稳较快发展和社会秩序稳定，矛盾爆发后，还引发刑事案件，对各方面都造成了损害。企业偿还债务压力较大，银行也面临着不良贷款增加的风险。神州并购网应市场的需求，推出“及时雨”企业债务重组与资产并购专项服务，利用我们丰富的资源帮助企业重整重组、化解企业债务危机，通过并购重组专家组的工作，让企业债务危机的化解合法、规范、有序地顺利进行，保护银行、债权人、债务人、投资人及员工等利益相关者的合法权益，实现合作共赢。 

我们通过合作的资产管理公司（AMC）为客户提供以下服务

欢迎合作 

shenyongfeng@188.com 

  第一，担任破产管理人  

最高院关于指定破产管理人的相关规定、国家发改委等十三部委关于加快市场主体退出机制建设、优化营商环境相关文件均赋予了资产管理公司作为破产管理人参与问题企业债务化解的重要角色。资产管理公司作为破产管理人逐渐被接受并得到法院的高度认可。针对非破产管理人库内机构的资产管理公司，可通过与属地政府组建立清算组合法合规成为破产管理人。在管理人履职中，资产管理公司一方面可以聘请有经验的律师团队负责司法程序具体事务，另一方面则重点负责重整投资人招募、金融资源组织、金融债权人谈判、资产处置等事务，提高破产重整效率，增加重整成功概率。  

第二，债权收购  

债权收购是资管公司的传统业务，在债务重组中，无论是否进入破产程序，其均可以通过打折收购部分债权，主导项目债务重组，进而实现项目盘活。此外，在破产重整实务中，通过收购部分债权，也能帮助项目顺利通过重整方案，避免赞成票比例达不到破产法要求而导致重整方案流产。  

第三，共益债权投资 

在破产重整项目中，为了提高债权人受偿率，往往需要在司法重整程序中引入共益债务。共益债具有信息全面、清偿顺序优先、可计息、具有政府、法院的背书等特点，目的是为了修复瑕疵和解除资产负担。资产公司是共益债权的主要提供者，其可以通过共益债权的投资，帮助项目尽快复工，提高资产价值，引进实力投资人，提高债权受偿率。 

第四，为重整投资人配资  

在困境项目的投资中，一些投资人虽然看好企业，但鉴于银行、信托等传统资金提供者很难介入破产类并购项目，重整投资人融资渠道匮乏。而资管公司便是这类项目的主要资金供给方，可以给予投资人配资，增强重整投资人信心，提供投资人投资收益率，最终帮助项目盘活。如果是国有公司，则可以通过放款给国有平台，让国有平台予以配资，最终实现项目的融资。  

第五，作为重整投资人  

资管公司作为参与作为重整投资人主要有以下几个途径：第一，资管公司直接作为股权投资人比较困难，尤其是国企、央企等一些大集团，投资股权需要集团论证。但是对于一些非持牌的、民间较有实力的公司则相对容易。第二，针对一些优质项目，资管公司可以设立SPV公司作为重整投资人参与破产重整项目。第三，债务管理公司通过共益债或者投资人介入到项目中以后，再引入其他开发商和项目运营管理团队，实现项目收益最大化。 

  第六，提供受托管理服务  

以困境地产为例，烂尾楼项目中普遍存在原开发商信任缺失问题，而资管公司可以通过属地政府部门、购房人、债权人、原开发商等利益主体委托，取代原开发商角色，作为第三方机构为项目续建组织、竣工验收、产权证办理、债务清理等受托管理服务。一方面，央企、国企资产管理公司可以凭借其国企属性、具有公信力等特点，与政府的沟通比较对等，能够提高沟通效率。另一方面，大部分的资产管理公司都有自己的地产开发商，还有很多是产业集团，金融资源、销售渠道等资源丰富，这些优势对于烂尾楼项目重整和其他项目重整非常有帮助。

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